ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ

Мы предоставляем возможности состоятельным гражданам и их семьям достигать финансовой независимости инвестируя их свободные денежные средства на фондовом рынке.

1007131@investtrust.ru

+7 (903) 100-71-31

Статьи об инвестициях
в вопросах и ответах

  • Интервью управляющего активами

  • В чем преимущества управления активами?

    В чем преимущества управления активами?

    Управление средствами клиентов целый ряд преимуществ, это прежде всего:

    • индивидуальный подход к решению задач конкретного инвестора;
    • широкий выбор инвестиционных стратегий, позволяющих максимально приблизиться к балансу доходности и риска, заданному клиентом;
    • высокое качество управления и снижение общих рисков при инвестировании в ценные бумаги;
    • информационное обеспечение клиента;
    • компенсация управляющего зависит только от результатов управления;

    Доверяя свои средства в управление, Вы получаете возможность приумножить свои средства с минимальными затратами времени и собственных сил. Активами инвесторов управляют опытные профессиональные менеджеры, деятельность которых лицензируется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

  • Для чего мы инвестируем в акции?

    Для чего мы инвестируем в акции?

    Друзья, прежде чем мы окунёмся в инвестиционную пучину давайте оценим: стоит ли оно того и что мы можем получить в итоге?

    В начале стоит осознать следующие постулаты:
    1. собственник акций — это собственник доли предприятия;
    2. 99% компаний работают ради получения прибыли;
    3. владея частью предприятия Вы получаете пропорциональную долю как собственности, так и прибыли;
    4. акционер получает прибыль исходя из долгосрочного роста котировок акций эффективного предприятия и выплаты последним дивидендов;
    5. риск заключается во времени, т.е. в среднесрочной перспективе и тем более в краткосрочной изменение котировок акций может привести к потере даже значительной стоимости инвестиций, но не в долгосрочной;
    6. эффективность деятельности компаний различна и их необходимо анализировать.

    Ниже приведём график результата долгосрочных портфельных инвестиций в акции РФ.

    Итого: текущая долгосрочная доходность составляет 24,5% годовых, пессимистическая 20,0%.

    Выводы: каждому инвестору необходимо чётко определиться на сколько лет он готов инвестировать, а так же методы и средства достижения поставленных целей.



    Модель показывает, что различные короткие интервалы поглашаются долгосрочной положительной динамикой роста стоимости акций в абсолютном выражении без сравнения с: инфляцией, облигациями, депозитами, векселями и т.п.

    Иррациональность рынка постоянно присутствует в краткосрочных и среднесрочных промежутках времени, именно поэтому при инвестировании необходимо ориентироваться на долгосрочные цели, что и доказывает модель.

    Эффективных инвестиций!

  • Что такое управление активами?

    Что такое управление активами?

    Управление активами — это процесс, в результате которого, инвестор предоставляет возможность совершения операций по покупке/продаже ценных бумаг (акции/облигации) профессиональному управляющему. Он, в свою очередь, приобретает, продаёт ценные бумаги на фондовом рынке, стремясь при этом обеспечить максимально возможную доходность, при оговорённом уровне риска и инвестиционном периоде.
  • В чем отличие управления активами от банковского вклада?

    В чем отличие управления активами от банковского вклада?

    При управлении активами потенциальная доходность от вложений в несколько раз выше, чем по вкладам по депозитам; возможность вывести свои средства в любой момент без потерь прироста.

    Однако, в отличие от депозитов управление активами обладает определенной степенью риска, которая обязательно должна быть оговорена с управляющим.

  • В чем отличие управления активами от вложения в недвижимость?

    В чем отличие управления активами от вложения в недвижимость?

    Для ответа на данный вопрос мы предлагаем вам рассмотреть достоинства и недостатки акций и недвижимости:

    Акции.



    Достоинства:

    • максимальный уровень ликвидности;
    • возможность пополнения счёта в любое удобное время в неограниченном количестве;
    • максимальная потенциальная доходность выше индекса РТС за счёт использования заёмных средств, возможности получения дохода как на растущем, так и на падающем рынке;
    • акции находящиеся на брокерском счёте менее рискованны чем паи ПИФов, в связи с тем, что владельцев первых прописывают в реестре эмитента (компании выпустившей акции), которая практически всегда имеет более длительную историю, обладает значительной капитализацией нежели управляющая компания, на счёте которой прописаны паи;
    • уровень риска средний, связанный с невозможность объяснения с фундаментальной точки зрения неопределенности краткосрочной высокой волатильности рынка акций;
    • возможность индивидуального подхода при выборе группы акций при формировании портфеля ценных бумаг.

    Недостатки:

    • высокий начальный капитал;
    • высокая плата с получаемого дохода;
    • необходимость владения специальными знаниями технического, фундаментального анализа фондового рынка.


    Недвижимость
    .

    Достоинства:

    • возможность физически чувствовать капитал;
    • возможность получения дохода от роста стоимости недвижимости и сдачи в аренду.

    Недостатки:

    • низкий уровень ликвидности, т.е. что бы совершить сделку по покупке-продаже недвижимости с передачей/получением денежных средств Вам придётся ждать возможно не один месяц с момента планирования операции;
    • риск приобретения недоброкачественной недвижимости (в ней могут быть прописаны лица ранее не установленные, лица имеющие претензии к недвижимости и др.);
    • высокий начальный капитал;
    • отсутствие возможности увеличения капитализации данной недвижимости, только приобретение новой на значительную сумму;
    • недвижимость не может увеличивать свою стоимость значительными темпами;
    • недвижимость может падать в цене на значительные величины — мировая статистика;
    • значительные косвенные издержки как фактические, так и потенциальные (комиссии за договора, налоги, страховка, устаревание, а следовательно и уменьшение стоимости).


    Почему индексы недвижимости не отвечают реальной ситуации?

    Дело в том, что индексы в Москве рассчитываются по ценам предложения. То есть квартира может не находить покупателя в течение нескольких лет, ее владельцы при этом будут постоянно повышать стоимость, а индекс будет показывать, что недвижимость в Москве растет высокими темпами.

    Поэтому бессмысленно сравнивать средние цены в Москве и, допустим, в Париже. В Париже «средние» — это цены реальных сделок по информации нотариусов. А в Москве — это стоимость, по которой продавцы желали бы продать квартиру.

  • В чем отличие управления активами от вложения в паи ПИФов?

    В чем отличие управления активами от вложения в паи ПИФов?

    Рассмотрим достоинства и недостатки паев ПИФов:

    Достоинства ПИФов:

    1. высокий уровень ликвидности;
    2. уровень риска средний;
    3. средний потенциальный доход;

    4. отсутствие необходимости владениям специальными знаниями технического, фундаментального анализа фондового рынка.

    Недостатки ПИФов:

    1. максимальная доля эмитента ограничена в 15% (если я люблю конкретное вино, зачем мне пить другое?);
    2. отсутствие возможности продажи акций без покрытия (шорт);
    3. отсутствие возможности использовать маржинальное кредитование (плеч);
    4. обязательные отчисления Специализированному депозитарию, регистратору, аудитору;
    5. отсутствие мотивации управляющего (вознаграждение берётся от стоимости активов, а не из дохода);
    6. стандартный подход к выбору инструментов без личностной ориентации на настроения и предпочтения клиента (все под одну гребёнку);
    7. скидки, надбавки за покупку, погашения пая.

    ВСЕ выше перечисленные недостатки снимаются в индивидуальном управлении активами.
  • В чем отличие управления активами от вложения в рынок Forex?

    В чем отличие управления активами от вложения в рынок Forex?

    Для ответа на данный вопрос мы рассмотрим достоинства и недостатки рынка Forex:

    Forex — рынок Форекс представляет собой круглосуточную биржу по торговле международной конвертируемой валютой. Любое физическое или юридическое лицо способно открыть брокерский счёт, совершать операции с любой валютой представленной на бирже. Наиболее популярна и освещена в аналитических материалах специализированных агентств игра на паре евро-доллар, йена-доллар.

    Достоинства:

    • высокая ликвидность инструмента;
    • незначительный начальный капитал;
    • общедоступность к исходной информации влияющей на курсы валют (макростатистические показатели).

    Недостатки:

    • отсутствует вектор направления рынка, т.е. невозможно предсказать в каком направлении будет развиваться то или иное государство, каковы цели Правительства в отношении своей валюты (Япония сейчас играет на понижение курса валюты, США — понижение, РФ — повышение), а следовательно и её валюта в долгосрочном периоде времени, в отличии от рынка акций, где цели определяются повышением экономических показателей компаний-эмитентов;
    • максимальные риски из-за неограниченности использования заёмных средств (до 100 раз превосходя собственные средства на счёте) — основаны на психологической составляющей торговли;
    • необходимость владениям специальными знаниями технического, фундаментального анализа фондового рынка.
  • Отличие управления активами от самостоятельного инвестирования

    Отличие управления активами от самостоятельного инвестирования


    Инвестирование в ценные бумаги — это занятие, требующее большого опыта и глубокого знания фондового рынка. Решив заняться ценными бумагами самостоятельно, Вам придется посвящать этому практически всё свое время, иначе эффективность вложений будет крайне низкой, а риск потерять вложенные средства высоким. Индивидуальные схемы доверительного управления имеют ряд преимуществ, перед самостоятельным инвестированием. Главное — исчезает необходимость ежедневно следить за рынком и принимать решения. Принятие решения — основано не только на знаниях, но и очень важной психологической подготовке. В сатарическом виде Вы можете увидеть, что будет твориться в голове, когда реально дойдёт до совершения сделок на бирже и это уже будет не смешно. Принятие решений, наиболее тяжелая роль переходит к профессиональному управляющему портфелем, который прямо заинтересован в прибылях клиента, т.к. получает вознаграждение в зависимости от результатов управления. Обычно компенсация управляющего берется как оговоренный заранее процент от дохода клиента, таким образом управляющий всегда заинтересован в успехе. Состав инвестиционного портфеля подбирается, исходя из индивидуальных особенностей и требований в отношении риска, доходности, ликвидности средств, а также пожеланий в отношении приоритетных направлений инвестирования со стороны клиента.
  • Кто может передавать средства в управление?

    Кто может передавать средства в управление?

    Любое физическое и/или юридические лицо
  • Кем осуществляется управление активами?

    Кем осуществляется управление активами?

    Управление активами осуществляется профессиональным специалистом (управляющими), который имеет квалификационные аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам России (ФСФР). Управляющий тщательно анализирует состояние рынка, определяет, какие ценные бумаги имеют лучший потенциал роста при минимальном риске.
  • Могут ли быть акции документарного вида?

    Могут ли быть акции документарного вида?

    Друзья, в последнее время многие задаются вопросом: существуют ли в принципе документарные акции. Рассмотрим юридические тонкости данного вопроса.

    Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» «акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.» Т. о. законодатель на дал нам чёткого понимания существуют ли документарные виды акций. Данным пробелом и не чётким пониманием пытаются воспользоваться мошенники.

    Во время кризиса 2008г. регулятор (Федеральная служба по финансовым рынкам) предупреждает нас о мошеннических действия с использованием псевдо-документарных акций и предостерегает быть внимательными. Ниже приводим текст комментария заместителя Руководителя ФСФР России Е. И. Курицыной газете «РБК daily» о фактах мошенничества по продаже документарных акций и сертификатов акций, якобы выпущенных крупными российскими компаниями опубликованного на сайте ФСФР:

    Мошенники воскресили РАО «ЕЭС»

    6 октября 2008 года, РБК daily

    ФСФР обращает внимание на появление новых видов фальшивок

    В пятницу Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) сообщила о фактах мошенничества по продаже документарных акций и сертификатов акций, якобы выпущенных РАО «ЕЭС России» и ОАО «Татнефть». При этом бумаги предлагались к продаже не только в России, но и за рубежом.


    Как рассказала РБК daily замруководителя ФСФР России Елена Курицына, в распоряжении службы имеются два документа, позиционируемые как ценные бумаги. «К нам обратилась чешская компания, которой предлагали некий „сертификат“ на 100 тыс. акций компании „Татнефть“ в качестве погашения долга обанкротившегося контрагента, — рассказала г-жа Курицына. — Второй запрос мы получили от регионального отделения ФСФР. На этот раз это была „простая акция“ РАО „ЕЭС России“ номиналом 15 тыс. руб., выписанная на имя российского гражданина». Оба документа были напечатаны на качественной бумаге цветными красками. На бумаге присутствовала печать, а также подписи руководителей и главных бухгалтеров.

    По российскому законодательству, акция — это именная ценная бумага, выпускаемая только в бездокументарной форме. Владелец акции устанавливается на основании записи в реестре владельцев ценных бумаг. Кроме того, в предлагаемых мошенниками бумагах присутствовали несуществующие виды акций — «акция без права голоса», «акция на предъявителя» и «простая акция». Также были указаны недостоверные сведения об эмитенте — ИНН, ОГРН, код эмитента и информация о госрегистрации выпуска. Не говоря уже о том, что РАО «ЕЭС России» прекратило свою деятельность в связи с реорганизацией 1 июля 2008 года.

    По словам Елены Курицыной, ФСФР направит собранную информацию в МВД и прокуратуру. «Нас в большей степени волнуют не конкретно эти два случая, а то, что в России помимо финансовых пирамид появился новый способ мошенничества. В последнее время фондовый рынок сильно популяризировали, но финансовая грамотность населения одновременно с этим не повысилась. Все это в совокупности и позволяет вовлекать доверчивых людей в разнообразные мошеннические схемы», — говорит г-жа Курицына.

  • Как происходит процесс управления активами?

    Как происходит процесс управления активами?

    Процесс управления активами включает:

    • Выработку инвестиционной политики: определяются инвестиционные цели клиента, особое внимание при этом уделяется соотношению ожидаемой доходности и риска.
    • Финансовый анализ и формирование портфеля: Определяются приоритетные ценные бумаги для инвестирования и суммы вкладываемых в них денежных средств.
    • Оценка эффективности портфеля. Оценка действительных результатов портфеля в терминах риска и доходности, их сравнение с показателями соответствующего эталонного портфеля.
    • Предоставление периодической отчетности и информационная поддержка клиента: соглашением об управлении определяются сроки и объем предоставления инвестору периодической отчетности.
    • Взаиморасчеты и возврат активов: По истечении срока действия соглашения управления либо соглашение продлевается, либо производятся взаиморасчеты между управляющим и клиентом.
  • Как передать средства в доверительное управление?

    Как передать средства в доверительное управление?

    Необходимо заключить Догоговор на брокерское обслуживание с ведущей брокерской компанией, передать реквизиты управления портфелем управляющему
  • Должен ли Управляющий предоставлять какую-либо отчетность инвестору?

    Должен ли Управляющий предоставлять какую-либо отчетность инвестору?

    Обязательно. Соглашением доверительного управления определяются сроки и объем предоставления периодической отчетности инвестору.
  • Как формируется инвестиционный портфель?

    Как формируется инвестиционный портфель?

    Инвестиционный портфель формируется согласно выбранной клиентом инвестиционной стратегии и, исходя из его (клиента) индивидуальных предпочтений в отношении риска и доходности.
  • В какие ценные бумаги инвестируются средства при управлении активами?

    В какие ценные бумаги инвестируются средства при управлении активами?

    Преимущественно в наиболее ликвидные акции фондовой биржи ММВБ, так же корпоративные облигации в зависимости от инвестиционных целей и предпочтений инвестора.
  • Могут ли в портфель входить денежные средства?

    Могут ли в портфель входить денежные средства?

    Да, в зависимости от видения управляющим рыночной ситуации.
  • Могут ли средства инвестироваться в производные ценные бумаги (опционы и фьючерсы)?

    Могут ли средства инвестироваться в производные ценные бумаги (опционы и фьючерсы)?

    Могут, но приоиретными инструментами для инвестирования являются акции котировального списка А,Б,В и корпоративные облигации.
  • Могут ли средства вкладываться в ценные бумаги иностранных компаний?

    Могут ли средства вкладываться в ценные бумаги иностранных компаний?

    Да, могут. Но предупреждаем, что наиболее перспективным рынком является Российский фондовый рынок.
  • Управляющий действует от своего имени?

    Управляющий действует от своего имени?

    Нет, от имени инвестора.
  • Кто, кроме Управляющего, участвует в системе управления?

    Кто, кроме Управляющего, участвует в системе управления?

    В системе индивидуального управления активами инвестора участвует только Управляющий.
  • Могу ли я регулярно получать проценты или дивиденды?

    Могу ли я регулярно получать проценты или дивиденды?

    Вывод средств из управления в виде процентов или дивидендов нежелателен, т.к. Управляющий ориентируется на долгосрочный период инвестирования
  • Какие налоги взимаются при управлении?

    Какие налоги взимаются при управлении?

    Физическое лицо уплачивает 13% от годового дохода.

    Для юридического лица предусматривается налог на прибыль, который рассчитывается и уплачивается самостоятельно компанией.

  • Каковы особенности индивидуального управления в «Инвестиционном доверии»?

    Каковы особенности индивидуального управления в «Инвестиционном доверии»?

    Отличительной чертой управления в «Инвестиционном доверии» является возможность совместно с Управляющим разработать индивидуальную инвестиционную стратегию. Управляющий поможет инвестору правильно оценить риски, выбрать оптимальные сроки инвестирования, параметры ценных бумаг для включения в портфель, а также согласовать основные принципы управления портфелем.
  • Как рассчитывается компенсация Управляющего?

    Как рассчитывается компенсация Управляющего?

    Компенсация Управляющего основана только на ежемесячном фактически полученном доходе инвестора.
  • Платится ли компенсация Управляющему, если стоимость активов за время управления уменьшилось или не увеличилось?

    Платится ли компенсация Управляющему, если стоимость активов за время управления уменьшилось или не увеличилось?

    Нет, не платится
  • Какова минимальная сумма для эффективного управления в «Инвестиционном доверии»?

    Какова минимальная сумма для эффективного управления в «Инвестиционном доверии»?

    Минимальная сумма инвестиций для осуществления эффективной помощи — 5 млн.руб.
  • Другие вопросы

    Другие вопросы

    Уважаемые дамы и господа, если Вы не обнаружили интересующий вопрос в данном разделе, просим связаться с нами по контактам. Мы с удовольствием ответим на все Ваши вопросы, просьбы, пожелания.

    С надеждой на взаиморезультативное сотрудничество, коллектив «Инвестиционное доверие».