ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ

Мы предоставляем возможности состоятельным гражданам и их семьям достигать финансовой независимости инвестируя их свободные денежные средства на фондовом рынке.

1007131@investtrust.ru

+7 (903) 100-71-31

Анализ обыкновенных акций ОАО «Сбербанк» по состоянию на 30.11.2009

30 ноября 2009

Среднесрочный 30.11.2009, ОАО Сбербанк, ао
Среднесрочный 30.11.2009, ОАО Сбербанк, ао

Рассмотрим обыкновенные акции ОАО «Сбербанк» по состоянию на 30.11.2009г.

Данная бумага обладает высокой ликвидностью и волатильностью выше рынка, что несёт за собой риски выше среднего при спекулятивных операциях.

Доля торгуемых бумаг достаточно высокая — порядка 35% от эмитированных. Случались ситуации, когда обороты по бумагам за 7 дней достигалии 100% выпущенных акций.

Фундаментальный анализ (кратко):

За 10 месяцев 2009г. чистая прибыль компании по РСБУ составила 17,1 млрд руб., что в 7,7 раза меньше чем за аналогичный период 2008г.

Не смотря на падение прибыли банк всё рано занимает лидирующие позиции на рынке — практически монополист. Но последний рост акций, с июля месяца, выглядет весьма сомнительным и не отвечающим рыночным реалиями в рамках глобального экономического кризиса. Ранее мы указывали свои сомнения по поводу дальнейшего общего роста. В данном контексте видится наибольшая переоценённость именно акций Сбербанка.

Технический анализ:

Исходные данные: день 30.11.2009г. Стоимость акции 67,5 руб.

Анализ волновым методом Эллиота: возможно мы находимся в волне 3, следовательно ожидаем коррекционное движение вниз — волну 4.

Анализ трендов: 16.02.2009г. возник восходящий тренд. Находимся у его верхней границы.

Анализ уровней фибоначчи: на недельном графике за последний год чётко прослеживается обратное сопротивление 61,8% — это цена 75,022, а мы дошли до 74,89. В случае начала нисходящего тренда возожно движение до 61,8% — это цена 36,951, если быть до конца педантичными.

Анализ трендового индикатора: На недельном графике мы находимся уже ниже трендового индикатора.

Анализ теории гэпов: остался открытым гэп на 38,42 руб., скорее всего будет закрыт. Очень часто гэпы закрываются — вопрос терпения, сможем ли мы выдержать непрогнозируемый рост против наших ожиданий вниз.

Анализ японских свечей: на недельном графике чётко видна модельл «Звезда» и «Медвежье поглощение» — это мощные разворотные модели.

Анализ объёмов и цены: На протяжении всего роста после июля наблюдается медвежья дивергенция (цена растёт, объёмы падают).


Общая цель — 38,42 руб. (потенциал падения 43,08%).

Используя технический анализ, обще оцениваем вероятность:

роста в 25%,

боковое движение — 5%,

падение — 70%.

На основании проделанного анализа мы направили часть своего портфеля в шорт акций SBER.



Ознакомьтесь с другими нашими материалами в этом разделе: