САМЫЙ НАДЕЖНЫЙ СПОСОБ ПАССИВНОГО
ДОХОДА

Всё достаточно просто: необходимо открыть брокерский счёт у любого брокера — почти как расчётный счёт в банке — и зачислять на него деньги из своего банка. Брокер находится под ежедневным контролем ЦБ РФ. Предоставляет отчётность, удовлетворяет соответствующим требованиям регулятора, у него в штате находятся необходимые специалисты с аттестатами и профессиональным опытом. Ввод/вывод денег на брокерский счёт производится безналичным расчётом в течение одного дня, если расчетный счёт открыт в дружественном банке. Купоны по облигациям и дивиденды по акциям вы получаете на свой брокерский счёт и сразу же можете реинвестировать их: приобрести новые активы. Все операции по покупке/продаже ценных бумаг производятся 3-мя способами: через специально установленную торговую платформу, через личный кабинет или по телефону. Отвечать за операции может ваш личный управляющий активами.

Это действительно непростая задача. Вполне возможно, что у вас есть личный юрист, парикмахер, поставщик продуктов питания и т. д. Финансовый консультант — это такая же норма, как и любой другой специалист.

На Западе 80% населения в той или иной мере пользуются услугами adviser. Но как его выбрать? По каким критериям оценивать профессионализм?

Прежде всего обратите внимание на его образование: оно должно быть финансовым. Человек с техническим, юридическим или журналистским образованием не может профессионально учесть все нюансы и аспекты инвестиционной деятельности. Без базовых знаний в такой непростой сфере, как инвестиции и финансы делать нечего.

Второе, на что стоит обратить внимание, — опыт работы. Работал ли человек у профучастников: в инвестиционных и управляющих компаниях, банках, негосударственных пенсионных фондах? Ведь именно там можно получить практические навыки и понимание работы всей финансовой системы изнутри.

Узнайте, на каких должностях работал эксперт? Нужно, чтобы он был не просто продажником, сейлзом, а имел опыт управления активами. Продать автомобиль — это одно, а отремонтировать его — совсем другое, согласитесь.

Имеются ли у него рекомендательные письма? Это немаловажный аспект, свидетельствующий о надежности эксперта. Ведь если человек совершил какие-то недобросовестные действия, ему вряд ли напишут рекомендательное письмо.

В-третьих, какие у него результаты? Следует понимать, что информация по клиентским счетам — конфиденциальная и нет возможности её презентовать, кроме того предыдущие результаты не гарантируют будущие. Поэтому в данном случае можно изучить публичные прогнозы, сделанные данным экспертом. Их можно проверить и понять, разбирается ли человек в вопросе, способен ли он точно прогнозировать финансовую ситуацию.

В-четвёртых, насколько публичный человек ваш потенциальный эксперт? Мы знаем не понаслышке, что некоторые управляющие активами даже не готовы публиковать свои фотографии на корпоративных сайтах — это явный сигнал. Не ведут никакую деятельность в социальных сетях, якобы им это не интересно. И их никаким образом невозможно найти. Подумайте над этим.

В-пятых, развивается ли специалист профессионально? Бывает так, что люди останавливаются в развитии: не изучают монографии лучших современных инвесторов, не читают книги по специальности. Откуда тогда черпать знания? Да, долгосрочная стратегия остаётся стабильной, но даже Уоррен Баффетт — один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов — читает десятки книг ежегодно.

В-шестых, можно ли вашего потенциального эксперта увидеть на каких-либо публичных мероприятиях в качестве спикера? Если человек достиг определённого уровня, его обязательно будут приглашать на конференции и бизнес-завтраки, потому, что ему есть чем поделиться и все это понимают и хотят услышать именно от него интересную и полезную информацию.

С помощью этих 6 пунктов вы сможете подобрать себе действительно профессионального инвестиционного консультанта.

На это есть целый ряд причин.

1. Наверняка, вы уже слышали, что крупные компании преследуют свои интересы. Когда случается кризис или наступают тяжёлые времена, первое, что они делают — спасают свои аффилированные компании. Каким образом? Обладая прямым доступом к деньгам клиента через договор доверительного управления, они покупают облигации и/или акции компаний, которые интересны именно им, спасая их от банкротства.

Александр столкнулся с этим на собственном опыте: в кризис 2008 г., когда он управлял активами крупного инвестора, часть вложенных средств была размещена в доверительное управление одной из самых известных управляющих компаний. При этом сотрудники УК предлагали никоим образом не ограничивать их инвестиционную декларацию. Александр принял решение и согласовал ввести максимальную долю инвестиций в одного эмитента на уровне 20%, чем спас значительные средства компании. К сожалению, меньшие значения утвердить не удалось. Речь шла о миллиардах рублей. В момент, когда родственные компании той УК стали нести убытки, их контрагенты перестали платить по счетам — облигации пошли вниз, неизвестные владельцы бондов оказывался с большим минусом по счетам.

Чтобы избежать дальнейшего падения, УК с помощью своего влияния на средства в доверительном управлении начала скупать облигации терпящего бедствие эмитента. Проблемы эмитента продолжили свой негативный тренд. Через несколько месяцев компания объявила дефолт и чуть позднее объявила себя банкротом. Облигации обесценились. Инвесторы потеряли все свои деньги.

Судебные тяжбы не помогли. Можно ли было этого избежать? Да. Достаточно было произвести анализ эмитента и понять, что компания слишком закредитована, её риски чрезмерны, рынок находится в стагнации, а максимальная доля вложений в облигации должна была быть значительно ниже 20%.

Если бы инвестированием занимался кто-то не аффилированный с эмитентом, то, очевидно, всё сложилось бы иначе.

2. Какова инвестиционная стратегия компании в настоящий момент, и какой будет в будущем? От чего это зависит?

Приведём яркий пример: Александр перевёл свои пенсионные накопления в 2005 г. в УК «Тройка-Диалог». Чем он руководствовался? В первую очередь тем, что управляющая компания хорошо понимала, какими портфелями она управляла — пенсионными деньгами. Это значит, что деньги длинны — выплата процентов по ним будет происходить через десятки лет. Следовательно, можно инвестировать в те активы, которые принесут максимальную прибыль, возможную лишь через годы. Да, одномоментно возможны убытки, однако, в долгосрочной перспективе выгода очевидна и будет значительно выше размещения денег в депозиты или облигации. Именно поэтому компания инвестировала в акции максимально возможное количество активов — до 70%, согласно законодательных требований, — и показывала наилучшие результаты — её доходность опережала рынок и ожидания инвесторов. Что же произошло позднее? Наступил кризис 2008—2009 гг. и собственник компании, г-н Р. Варданян, задумался о её продаже. В 2011 г. была объявлена сделка о продаже 100% доли Сбербанку за 1 млрд $. Казалось бы, что с того? Но именно в этом и кроется проблема.

Новый собственник — новая инвестиционная стратегия. Новый взгляд на акции и облигации. Управляющая компания Сбербанка на конец 2016 г. инвестировала в акции 3,9%, а по итогам 2017 г. — 8,2%. О какой сохранности капитала, а уж тем более прибыли может идти речь, если в самые прибыльные инструменты вкладывают такие незначительные доли портфеля? Да, можно порассуждать о том, что НПФ и УК обязаны при размещении и инвестировании активов исходить из принципов надёжности и сохранности. Однако некоторым другим управляющим компаниям это не мешает инвестировать в акции более 40%. А вы уверены, что со сменой собственника или вашего управляющего активами в крупной компании не изменится инвестиционная стратегия вашего портфеля?

3. Вы часто можете слышать про обучающие программы, множество инвестиционных ежемесячных, еженедельных или даже ежедневных рекомендаций по покупке тех или иных активов. Откуда такая доброта? Зачем? Получают ли какую-то выгоду от ваших сделок провайдеры, и какую? Получают — именно от сделок. Брокеры получают комиссию от ваших операций — это ключевой фактор их прибыли. В первую очередь брокеры как раз и заинтересованы в том, чтобы вы как можно чаще покупали или продавали активы. Разве у них есть интерес в вашей прибыли? И даже когда ваши деньги находятся на счёте в доверительном управлении, сделки опять же совершаются через брокера и опять возникает прибыль через брокера. Поэтому если у вас происходят частые операции и вы после этого не получаете рыночную прибыль — это сигнал задуматься, с кем вы продолжаете свои финансовые успехи на фондовом рынке. Наш 17-летний опыт и знания показывают, что чем меньше операций, тем выше прибыль.

Прежде всего, нам важно определиться с вашими целями и задачами. На какой срок вы готовы инвестировать? На какую доходность ориентируетесь? Какие риски для вас приемлемы? Хотите ли вы получать ежемесячный доход или ваша цель получить бо̀льшую прибыль через несколько лет? Ведь прибыль может отличаться в разы.

Наше базовое предложение заключается в создании инвестиционного портфеля из акций или из облигаций, либо балансирование между этими видами ценных бумаг. Когда мы определимся с задачей, мы сможем точнее сказать, на какую доходность вам следует ориентироваться.

В целом долгосрочная доходность на фондовом рынке составляет от 5% до 22% годовых в валюте. Данные цифры формируются на основе нашего опыта и ретроспективного анализа возможностей фондового рынка за более чем 100-летнюю историю. У нас большая практика инвестиций, как в российские, так и в иностранные ценные бумаги: акции, облигации, и еврооблигации. С подробностями вы можете ознакомиться в разделе «Продукты».

Александр Быстров начал инвестиционную деятельность в 2002 г., будучи на 5-ом курсе ВКА им. А. Ф. Можайского, еще до поступления на второе высшее в Финансовый Университет при Правительстве Р Ф. Первые результаты оставляли желать лучшего. Были попытки использовать модели технического анализа, но они ни к чему не привели.

Однако уже в 2008 г. опыт и знания Александра подсказали ему, что нет необходимости инвестировать корпоративные активы в настоящее время, а лучше это сделать в следующем году.

Разработав стратегию инвестирования, в 2009 г., Александр на инвестиционном комитете предложил инвестировать в акции телекоммуникационного сектора.

Именно в это время дивидендная доходность привилегированных акций Ростелекома составляла более 30%. Одобрение инвестиционного комитета позволило Александру приобрести акции различных компаний по минимальной цене. В этот год компания смогла заработать на портфеле акций более 138% прибыли.

В следующие несколько лет, когда цена нефти вернулась к отметке 100 $, Александр прогнозировал снижение котировок. В октябре 2015 г. он выступил на телеканале РБК и дал публичный прогноз о том, что цена нефти с текущих 47 $ в течение 2-х лет поднимется до 80 $.

За первые полгода 2016 цена на нефть снизилась до 30 $. Практически все специалисты по инвестициям объявили конец эпохи нефти, и предположили, что цена на нее уже больше никогда не поднимется выше 20−30 $. Однако Александр продолжал придерживаться своей позиции, потому что понимал причину возвращения нефти к предыдущим ценовым уровням. Через 2,5 года стоимость нефти составила 80 $.

В это же время Александр говорил о том, что рубль будет укрепляться, что стоимость акций М. Видео и Иркутскэнерго значительно вырастет. Через 2 года акции компаний выросли на 87% и 102% соответственно.

В 2017 г. начался бум криптовалют. Осенью 2017 г. Александр опубликовал статью, в которой пояснил, почему за миром криптовалют нет будущего. Несмотря на кратковременный рост, падение было неизбежным. Сейчас мы наблюдаем значительное падение интереса к альтернативным валютам, что и ожидалось.

В марте-апреле 2020 г. Александр на аудиторию в 10 000 + публично предсказала разворот рынка и необходимость покупки акций. Что сам и сделал на своих и клиентских счетах. За пол-года удалось заработать 30% текущей доходности.